考虑两年后,PandoraMedia还是卖了。
“全球最大的音频娱乐公司”由此诞生。
年9月24日,距离美国音乐流媒体服务公司PandoraMediaInc.(以下简称“Pandora”,潘多拉)完成一笔4.8亿美元的融资过去整整一年,其宣布将自身出售给卫星广播公司SiriusXMRadioInc(以下简称“SiriusXM”)。后者即是收购不成而在一年前向Pandora投资4.8亿美元的公司。
此次交易价值35亿美元,交易完成后SiriusXM总市值将超过亿美元,逼近今年4月上市的全球知名音乐流媒体服务公司Spotify,也超过即将IPO的腾讯音乐的估值。SiriusXM在新闻稿中称,这笔交易将创造出一个“全球最大的音频娱乐公司”。
全球音乐流媒体市场再增加一个巨头。据国际唱片业协会(InternationalFederationofthePhonographicIndustry,IFPI)发布的《全球音乐报告》显示,年全球唱片市场总营收达到亿美元,同比增长8.1%,其中,音乐流媒体收入66亿美元,占全球音乐唱片产业总收入的38%,并同比增长41.1%。自年以来,音乐流媒体市场收入已增长超过5倍。
推迟两年的交易
SiriusXM公司是在年由天狼星卫星广播公司(SiriusSatelliteRadio,Inc.)与XM卫星广播控股公司(XMSatelliteRadioHolding,Inc.)合并而成,其主要通过两个专有的卫星广播系统在北美地区提供音乐、体育、娱乐、喜剧、谈话、新闻、交通、天气等频道及信息娱乐服务。
Pandora的前身是年成立的SavageBeastTechnologies,其提供音乐流服务,并根据用户习惯推荐相似歌曲。自年8月1日起,Pandora收缩了经营地域,只在美国本土提供服务。
根据BusinessInsider和Statista联合给出的一份数据报告显示,在美国12岁以上用户中,32%的人选择使用Pandora,大幅领先18%位列第二的Spotify。此外,截至年第二季度,Pandora拥有活跃用户万,超过万付费用户。年,Pandora实现营收14.67亿美元。
据Pitchbook数据显示,Pandora自年成立以后,先后成功融资13笔,总计融资金额达到16.59亿美元。年在纽交所IPO,融资2.35亿美元;两年后二次公开发行,融资5.23亿美元。
其实SiriusXM早在年就看上Pandora。
据《华尔街日报》年7月的报道,SiriusXM曾计划以每股15美元、总报价34亿美元的价格收购Pandora,但被后者拒绝。
年1月,有报道称此次收购传闻是SiriusXM主动否认。随后6月,SiriusXM宣布将对Pandora投资4.8亿美元。正是这次投资为一年后的全面收购做了铺垫。这笔投资的补充条款中一条细则约定,SiriusXM有权在未经Pandora董事会批准的前提下有条件的接管整家公司。
肩负兴衰的交易
对于此次收购,双方都抱有极大的希望。
Pandora首席执行官RogerLynch表示,与SiriusXM的结合将助Pandora增长广告业务和付费订阅服务。
交易双方在新闻稿中称,这笔交易将汇集SiriusXM在北美的3万付费订阅用户和Pandora超过万的活跃用户。
此外,收购Pandora还将给SiriusXM提供另一个机会,以吸引那些可能不愿付费订阅其服务的用户。SiriusXM首席执行官吉姆梅耶尔(JimMeyer)表示,今年有2万人试用SiriusXM服务,预计其中很多人在试用结束后不会再续费成为其订阅用户。
市场研究公司KantarNorthAmerica品牌指导主管KristopherHull表示,通过这笔交易,SiriusXM可以将其内容推广给更多Pandora用户。
梅耶尔表示,这笔交易将帮助SiriusXM拓展到由广告支持的数字广播领域,目前SiriusXM尚未进入该领域。
消极的潘多拉
然而“全球最大的音频娱乐公司”是否实至名归还需要时间的验证。有分析人士指出,这两者的结合或许是市场压力之下的抱团取暖。
Pandora的活跃用户情况不容乐观。年,Pandora活跃用户数量达到最高值万,从年开始活跃用户呈下降趋势,年底比年底减少40万。到年底,Pandora活跃用户数量为万,为年以来最低值。
截至年第二季度末,Pandora活跃用户总数为万,较去年同期的7万相比下降了6%,与今年第一季度的万相比减少了90万。并且,与音乐流媒体巨头Spotify相比也有巨大的差距。Spotify在今年第二季度结束时拥有1.8亿月活跃用户量以及8万订阅用户。另外,截止今年第二季度,Pandora的听众总时数为50.9亿,低于去年同期的52.2亿。
-年PandoraMedia活跃用户数量
来源:Statista
伴随活跃用户数量下降的是广告收入——Pandora总营收的重要组成部分。年,Pandora广告营收达到10.72亿美元,同期其总营收为13.85亿美元;年时,Pandora的广告收入还只有1.19亿美元,短短六年时间增长了8倍之多。
但年,Pandora广告收入增长几乎停滞,广告收入10.74亿美元。年第二季度Pandora广告收入降低了3%至2.71亿美元,此外Pandora的付费订阅用户也增长缓慢,第二季度仅增加35.1万,共约万。
-年PandoraMedia广告收入(百万美元)
来源:Statista
Pandora的财务状况也不尽如人意。过去三年,Pandora净亏损累计超过10亿美元。然而这并没有阻止Pandora的扩张步伐。
据Pitchbook数据显示,仅年Pandora就分别收购了在线音乐分析服务商NextBigSound、票务公司Ticketfly(年退出)、数字音乐服务商Rdio,其中后两笔交易耗资超过5亿美元。年5月,Pandora又斥资1.5亿美元收购了数字音频广告解决方案供应商AdsWizz。
与这些下降形成鲜明对比的是,Pandora的付费订阅收入增长迅速。
年3月,Pandora开始销售付费会员服务PandoraPlus和PandoraPremium。
PandoraPlus是Pandora服务的付费无广告版本,包括重放、额外跳过、离线收听、支持设备上的更高质量音频以及更长的无超时收听功能。
PandoraPremium是Pandora服务的付费无广告版本,它还提供独特的点播体验,使用户能够搜索、播放和收集歌曲、专辑,自行构建播放列表或根据他们的收听活动自动生成播放列表。PandoraPremium是主推的服务。
年,Pandora付费订阅收入3.16亿美元,同比增长40%;年上半年,Pandora付费订阅收入2.19亿美元,同比增长63.7%。
全球音乐流市场的高光时刻
SiriusXM和Pandora的合作正值全球音乐流市场爆发。
音乐流市场已经成为数字音乐市场(主要包含音乐流、音乐下载服务、媒体播放器等几个分支)的一个重要分支,随着网络速度的提升、音乐版权问题的解决、消费者习惯的改变,音乐流已经成为一个迅速增长并预计在未来不断扩张的市场细分。
据Statista数据报告显示,年全球音乐流付费用户规模将达到约12亿,渗透率为24.7%。预计在年前,用户规模和渗透率都将持续增长,付费用户规模达到约14亿,渗透率26.6%。
而音乐流付费用户人均支出方面也有显著提升。年人均年度支出为6.97美元,同比年的6.02美元增长16%。预计到年,人均年度支出将上升为8.87美元。
用户规模和人均支出的提升带来的是一个潜力巨大的市场。年全球音乐流市场规模预计将达到.39亿美元,未来几年预计会以6.6%的速度持续保持增长,预计到年,全球音乐流市场规模将达到.86亿美元。
巨头林立之下全球最大音频娱乐公司能坚持多久?
全球音乐流市场蓬勃发展势头之下,中国这一重要市场也趁势而起,SiriusXM和Pandora将会直面来自中国的竞争对手。
据艾瑞咨询发布的《年中国数字音乐消费研究报告》,在经历了年“最严版权令”后,国内流媒体告别了免费时代,行业增速放缓,但随着版权时代竞争的加剧,行业增速已从年起回归至快速增长水平,至年同比增长近10%,产值约为.6亿元,高于年增速(6.2%)。此外,年起,流媒体已占中国音乐产业核心层产值的75%以上,流媒体收入成音乐产业主要增长点。
国内音乐流市场的主要玩家,腾讯音乐是最具分量的一个。
9月25日,正在上市进程中的腾讯音乐业绩首度曝光,一份流转于券商之间的文件显示,年和年,腾讯音乐营收分别为50亿元和94亿元,净利润为6亿元和19亿元;预计年收入为亿元,同比增长91.5%,净利润为37亿元,同比增长94.7%。目前腾讯音乐的活跃用户数为7亿,付费用户数为1.2亿,约为活跃用户数的17%。
腾讯音乐于9月中下旬进行了第一次IPO公开申报,预计11月正式上市。
早在上市之前腾讯音乐就已经在海外进行布局。年,腾讯以万美元入股韩国音乐娱乐巨头YG娱乐,去年又以万美元投资了美国版“全民K歌”Smule。去年12月,腾讯音乐与瑞典的音乐流媒体巨头Spotify交换持股,腾讯及腾讯音乐持有Spotify7.5%的股份及2.4%投票权,成后者第三大股东。今年1月,腾讯音乐与索尼音乐联合成立“亚洲第一电音厂牌”——LiquidState。2月,腾讯以1.15亿美元领投印度音乐流媒体服务商Gaana。
目前腾讯音乐的体量已与Spotify全球音乐流媒体巨头相当,甚至多个指标还占有相当优势。
此外,9月24日,苹果公司宣布完成收购音乐识别应用Shazam,这将使本就占据行业优势的苹果音乐再次提升竞争力。
全球音乐流媒体市场的大战一触即发,SiriusXM和Pandora能否在这场竞争中胜出,保住“全球最大音频娱乐公司”的称号?
市场会给出答案。