近期中国在线音乐产业风起云涌：
一方面，腾讯音乐集团赴美IPO在即，似乎为“积贫积弱”的中国音乐产业带来了曙光——坐拥QQ音乐、酷狗、酷我、全民K歌等头部平台的腾讯音乐占据超过70%的用户市场份额，即便在严峻的美股市场环境下也有望获得超过亿美元的定价估值，成为机构追捧的对象；另一方面，据今日终于公布的消息，网易云音乐获得百度等机构的大笔投资，当前唯一能与腾讯音乐抗衡的平台背后寄托的，不再仅仅是一家互联网巨头的野望。关于未来我们可以有很多猜想。但在那之前，不妨先一同回顾中国在线音乐平台的陈年往事。
1.野蛮生长
年九天音乐等网站成立，标志着中国数字音乐产业在PC时代开始起步。
图：九天音乐网界面
这些网站早期提供盗版音乐试听和下载服务，其中的头部网站很快形成了一定用户规模，并开始进行正版化和付费化尝试。当时用户规模领先的九天音乐据称曾借此实现过短暂盈利。
但随着年百度MP3服务上线，搜索引擎的巨大流量开始发威，击碎了九天音乐等网站发展壮大的梦想。
图：百度MP3界面
二十一世纪初，中国版权保护生态薄弱，虽然头部音乐网站已开始正版化以寻求变现和规避诉讼风险，但仍存在大量中小音乐网站为用户提供盗版音乐服务。而百度MP3服务的出现，正是将海量中小音乐网站进行聚合，为用户提供了曲库最全的音乐收听和下载入口。这些中小网站也乐于借助搜索引擎抢占流量份额并通过广告变现。
由此，短暂领先的头部网站们纷纷败下阵来，付费用户大量流失，自身还背负了不菲的版权费用包袱，从此一蹶不振。而百度MP3的流量迅速增长，到年已成为公司最重要的流量组成之一。
图：年百度全站流量构成（网传，真实性未知）
随着百度MP3业务崛起，数字音乐文件逐渐取代了实体磁带和CD，成为中国网民欣赏音乐的主要载体，桌面播放器和音乐随身听（也俗称MP3）也成为中国年轻人欣赏音乐的主要入口。
图：风靡一时的MP3播放器（是否勾起了你的回忆？）
MP3播放器也有一段有趣的历史，尤其是iPod的推出，为乔布斯回归后的苹果吹响了移动端的号角。不过本文更关心的，是对于中国用户更重要的另一个入口：桌面播放器。
年，个人电脑刚刚在国内流行起来，用户内存普遍非常有限，市场上缺乏适用的软件。当时主流的音乐播放器软件是WinAMP，但这是一款国外软件，汉化体验并不好。
正是在这一年，传奇工程师郑南岭决定动手开发一款音乐播放软件，早期取名为“MP3随身听”。之后他受偶像陈慧娴隐退的影响，将软件更名为“千千静听”。这个名字日后也成为家喻户晓的音乐“IP”之一。
图：千千静听的“回忆杀”
年，最早一批创立音乐网站谢振宇在搜索巨头面前感受到巨大压力，开始向产业链下游延伸，在“搜刮音乐网”基础上打造音乐播放器“酷狗音乐”，旨在集成搜索、播放，曲库管理等所有功能，形成综合的音乐服务平台，来抵抗搜索巨头对搜刮网的侵蚀。这个无比前瞻的战略引领酷狗一路发展至今。
之后年，百度元老、留学归国的雷鸣创立了酷我音乐；同年，产品力旺盛的腾讯推出了QQ音乐；年，一群阿里老员工联手创立了虾米音乐。桌面播放器市场愈发百家争鸣。
桌面播放器的激烈竞争，不仅并未影响到百度在音乐分发市场的主导地位，而且让百度看到了新机会。年，日后投资策略饱受争议的百度做出了一笔颇为前瞻的交易：收购千千静听。
当时的千千静听，作为最老的、个人开发的国内音乐播放器，凭借虚拟内存技术和简洁优美的UI设计，在后来者频出的音乐播放器市场丝毫不落下风。然而公司化、商业化的运作挑战促使郑南岭最终将千千静听卖给了百度，并在之后逐渐淡出互联网行业，留下了一个传说。
-是中国数字音乐行业野蛮生长的十年。在搜索引擎+盗版网站+下载工具+播放器的繁荣生态下，中国互联网用户自身的音乐欣赏习惯被快速激发和满足，音乐成为互联网娱乐生态的重要组成部分持续至今。百度MP3无疑也成为了此时的行业霸主。
2.另辟蹊径
伴随着数字音乐野蛮生长的，是中国音乐产业的艰辛。所幸在这一时期运营商服务和社交空间的兴起，为中国数字音乐发展另辟蹊径。
年，移动运营商推出彩铃服务，成为中国数字音乐独树一帜的付费形态。实践证明，接受了流行音乐洗礼的广大民众，强烈地愿意将自己的音乐喜好作为展示面分享给他人，哪怕这需要他们进行罕见的付费。由此而生的音乐SP服务，为一大批音乐从业者提供了收入来源。有数据显示，当时唱片公司顶级的白金级唱片发行量在10万张左右；而于移动音乐平台发行的头部数字唱片（蔡依林的《花蝴蝶》）首发销量超过万次。运营商服务的威力可见一斑。
年6月，QQ音乐包月服务“绿钻”上线后广受欢迎，其最重要的功能是从正版曲库中选择歌曲作为QQ空间的背景音乐。绿钻与彩铃有异曲同工之处，本质上都是社交导向的用户付费。
据易观国际数据，到年，国内无线音乐市场96%的份额归属三大运营商，剩下4%由腾讯占据。尽管份额不多且同样存在盗版问题，但腾讯在音乐付费化和正版化上的关键一步，为其日后豪取在线音乐市场多数份额埋下了伏笔。
图：中国特色的音乐付费
3.综合音乐平台
现在当人们提到音乐平台时，往往会自动联想到各种音乐App。但事实上，在PC时代的后期，音乐的平台化、服务化趋势已经开始，最为典型的例子是各大播放软件开始提供在线播放音乐的功能，一些领先的流媒体产品（如豆瓣FM）也开始出现。
在中国互联网的早期阶段，家庭用户的网速普遍以KB/s计量，想要在线实时欣赏音乐存在非常大的困难；更重要的是，大量用户是通过网吧等“共享方式”接入互联网，他们非常需要在离线状态下也能继续享受音乐。因此在PC时代的中早期，大部分网民采用以手动下载MP3文件的方式获取音乐。
然而中国信息化进程是迅速的，据公开资料显示，中国固网宽带用户年初仅约万，到年中已达到2.53亿，呈现明显的指数式爆发态势。在宽带普及的过程中，音乐的服务化趋势愈发明显，越来越多的用户使用电脑时直接在播放软件中搜索、随机歌曲并播放，或开始尝试FM流媒体平台。音乐综合平台的发展路径已逐渐清晰。
图：中国固网宽带用户规模
虽然在PC时代后期，功能机和移动网络的落后仍迫使大量用户需要下载MP3文件导入随身听欣赏，但毫无疑问地，音乐的服务化、流媒体化是大势所趋。在这样的趋势下，谁掌握了播放平台入口，谁就掌握了主动权。
年PC时代已进入末期，此时市场上主流的音乐播放器有千千静听、QQ音乐、酷狗、酷我四款，他们的月用户数据和时长如下两图所示。
图：中国主流音乐播放器月覆盖人数
图：中国智能终端出货量
不难看出，虽然千千静听在装机量上仍占有优势，但时长上颓势反而十分明显，推导出单用户使用时长更远低于其他三家平台。这背后是千千静听服务化和流媒体化的缺失——用户仍将千千静听当做播放工具，而非音乐服务入口。
很遗憾，百度或许看到了千千静听的商业化价值，但没能看到打造综合音乐平台的巨大潜能。等到年6月百度终于推出音乐平台ting、又过了两年才完成“百度音乐”的整合，但这时距离腾讯音乐移动化+正版化双杀已经不远了。
4.移动流媒体平台
年iPhone一代推出，两年后Android开始发力，智能机时代就此来临。随着出货量的不断攀升，智能机在年前后走向大众化。智能操作系统集成度远高于Windows，这给了基于文件系统的MP3模式以最后一击。
-年QQ音乐、酷我音乐、酷狗音乐先后推出App应用。对于广大使用过PC音乐平台的用户而言，向移动端平台的迁移是自然而然的。自此综合音乐平台模式完全主导了市场，音乐网站/搜索引擎+线上/线下播放器的形态走入历史。
图：中国智能机历年出货量情况
虽然智能终端迅速得到普及，但受网速和资费限制，用户在移动网络下仍广泛使用缓存后播放的“伪流媒体”模式。但没多久这个问题也得到解决。-年，3/4G移动宽带网络开始在国内大规模铺设。随着新型移动网络不断铺开，3/4G账户数也随之高速发展，从年的2亿增长到当前的11亿。
值得注意的是，用户向3/4G迁移与大量使用移动宽带并不划等号，摆在用户面前的还有资费问题。年“提速降费”政令的推出，为流媒体的广泛应用消除了最后的障碍。
由此，移动流媒体音乐平台模式完成了从崛起到成为主流的全过程。
图：中国移动宽带用户和流量消费走势图
在这一时期，已有平台之间竞争要点之一是移动化转型速度和产品能力的较量。根据易观和QM数据我们大致可知，到年中，酷狗市场份额第一、QQ和酷我分列二三名。当时酷狗在产品上做了大量微创新（比如卡拉OK和歌词功能），在市场营销上也优于对手。这些或许是其取得领先的关键因素。
但这一时期真正称得上产品致胜的，是年才创立的网易云音乐。关于网易云音乐的缘起，有一段广为传播的故事：音乐爱好者丁磊从巴西旅游归来，苦于无法分享带回的CD音乐，决心做一款音乐软件，亲自召一众高管在会议室研讨、约资深乐评人王磊在酒吧长谈，最终搭建了由王磊、朱一闻（此前负责网易SNS社区）为班底的云音乐团队。
沿循着音乐分享的核心需求，网易云音乐从一开始就摒弃了“全民播放器”思路，而是在产品上充分发掘用户在音乐方向的UGC能力：
云音乐推出的歌单功能，赋予用户分享和展示自己音乐喜好和审美的能力，通过在校园和音乐圈中的运营和口碑发酵，很快成为了行业爆款；云音乐在单曲、歌单和歌手页面提供的评论功能，沿袭了网易系评论区的一贯看点，使原本单调的音乐页面充满了趣味性和互动氛围；网易的个性化推荐功能也走在行业前列，取代了各FM软件成为用户尝试音乐的首选入口。到年中，网易云音乐已超过百度音乐、虾米音乐成为DAU第四大的音乐平台，上升势头十分强劲，形势一片大好。
然而，中国数字音乐平台的竞争，从来都不仅限于产品和情怀。
5.版权之殇
时间回到十年前。年，百度凭借搜索流量+中小盗版音乐网站模式推出的MP3服务已成为最大的音乐下载入口，打压了头部音乐网站正版化的空间，也严重损害了唱片公司的版权利益，诉讼讨伐纷至沓来：
年7月，五大国际唱片巨头先后对百度MP3服务发起诉讼，要求赔偿损失；年11月，法院判决侵权主张缺乏法律依据予以驳回；年，进一步收集证据的环球、华纳、索尼再次发起诉讼，仍未成功；同年中国音乐版权人集体维权，百度败诉并小额赔偿。当时百度之所以能屡战屡胜，主要得益于年7月1日开始施行的《信息网络传播权保护条例》中的“避风港”原则：“网络服务提供者为服务对象提供搜索或链接服务，在接到权利人的通知书后，根据本条例规定断开与侵权的作品、表演、录音录像制品的链接的，不承担赔偿责任”。
“避风港”无疑加大了音乐版权拥有者的取证和维权难度，而给了巨头凭借流量和技术优势不断强化入口地位的可能。此后即便谷歌推出巨鲸音乐，希望凭借资源和资金优势走正版化道路拉升用户流量也未能成功。
中国数字音乐产业的头十年，是由巨头的流量玩法主导的，忽略版权是巨头打压对手、压榨版权方的惯用伎俩。
行业的变革往往发生在人们最悲观的时候。年5月，前新浪副总裁、新浪音乐负责人谢国民创办海洋音乐，大举杀入音乐版权市场。此时正是唱片公司最困难的时期，海洋音乐抓住市场痛点，以低价签下尽量多的长期独家代理版权、收购老牌版权代理商，从而拥有足够大音乐市场版权占有率，同时以专业、高效甚至技术驱动的手段进行版权保护。有数据显示，海洋音乐整合后的正版歌曲数量达到万首，甚至超过了在正版市场积累多年的QQ音乐，后者拥有万曲库。
不仅如此，海洋音乐很快向平台迈进，年底将酷我音乐并入，年4月与酷狗音乐完成换股合并。坐拥酷狗、酷我两大平台的海洋音乐，一跃成为用户量和版权库最大的在线音乐集团。
有趣的是，此后不久的年7月，国家版权局发布了《关于责令网络音乐服务商停止未经授权传播音乐的通知》，并发起“剑网”行动清除盗版音乐网站。中国音乐市场迅速转入正版化时代。
在这样的情势下，国内音乐版权市场形成两大（腾讯、海洋）多小（阿里、百度、网易）的格局。其中海洋音乐规模最大，但毕竟是以资本整合而来，没有互联网巨头支撑，自身造血能力又较弱，存在较大的隐忧。年初曾一度有传闻，海洋音乐计划赴美IPO，寻求二级市场支援。
然而，此时海洋音乐的主要对手腾讯已不同往日。自年“3Q大战”后，腾讯决心加强生态和形象建设，高举“资本+流量”对外投资合作共赢，迅速在电商、搜索等领域完成了结盟，彻底改变了互联网界对腾讯的看法，或许也改变了这家公司的文化和基因。
因此，当海洋音乐筹划赴美IPO融资准备打持久战时，腾讯找上门来伸出橄榄枝，先是对海洋音乐小股投资，并最终说服海洋在年7月与QQ音乐合并，腾讯向新主体注资10亿美元，形成了由腾讯控股的“腾讯音乐集团”。这个音乐产业的超级巨头，在用户、收入和版权的市占率均超过70%，远超其他竞争对手，并且凭借版权优势仍在侵蚀其他平台的市场份额。若非近年来国家版权局出手，推动平台相互转授权，腾讯音乐可能已经实现了市场的完全垄断。
年底，腾讯音乐还与海外音乐巨头Spotify达成了换股协议，早早地对潜在外敌进行了防御，实现“划洋而治”。
中国数字音乐产业的近十年格局，是在资本运作主导下形成的。高举版权，同样成为巨头打压对手的一柄利器。好在这一次，作为版权方的唱片公司和音乐人切切实实得到了回报。
图：《中国新说唱》中隐藏的音乐平台格局
6.腾讯音乐帝国
当前腾讯音乐拥有QQ音乐、酷狗音乐、酷我音乐三家头部音乐平台，还有全民K歌、酷狗直播等多款音乐互动产品。
图：腾讯音乐旗下业务板块
从用户数据来看，腾讯音乐在音乐领域遥遥领先与竞争对手；图：主流音乐平台当前DAU对比
在K歌领域，后发的全民K歌稳扎稳打，与QQ音乐保持高度协同，当前用户规模已经远超唱吧；在娱乐直播方向，虽然酷狗直播等产品用户规模尚不及YY、陌陌，但娱乐直播已经为腾讯音乐贡献了接近70%收入，未来腾讯凭借音乐平台和社交网络的流量优势，加大娱乐直播平台建设力度并非没有可能——更何况，娱乐直播中涉及的音乐版权问题尚未普遍解决，腾讯音乐有机会再次凭借原创音乐版权和资本优势抢占市场份额。图：腾讯音乐财务数据
在财务方面，根据近期披露的IPO招股书，腾讯音乐年收入近50亿元，净利润约1亿元；年收入近亿元，净利润近16亿元；预计年收入超过亿元，净利润40亿元。可以说腾讯音乐不仅在收入体量上远超其他对手，更是全球首个实现盈利的数字音乐平台。
腾讯音乐财务表现的亮眼，一方面是由于腾讯音乐长期积累的用户和版权规模效应，另一方面更有赖于旗下娱乐直播平台进行变现——缺乏相应板块的其他音乐平台在短期内仍有赖于外部输血，收入放量困难，盈利无望。
坐拥海量用户基础，又长期培育用户付费生态的腾讯音乐帝国确实令人深感佩服。未来数年，腾讯音乐有望进一步扩大市场份额和变现能力，获得良好的业务和股价表现，与Spotify、AppleMusic并列为全球音乐流媒体巨头之一。
7.变数仍存？
有经验的VC从业者常使用的一个判决标准是“终局”，顾名思义即为最终的格局。这是因为在行业快速变化的阶段，影响因素较多，行业玩家地位波动较大，难以进行预测；然而，如果能凭借深刻的商业认知去判断行业的终局，并根据终局致胜的主要因素来寻找当前发展方向正确的企业，反而更容易命中。这个道理同样适用于音乐行业。
当我们去理解在线音乐平台的未来变数时，我们需要分析三个层面的终局：流量、留存和变现。
首先是流量来源。在终局语境下，可以认为不存在音乐小白用户，通过搜索引擎或应用商店获得新增几不可行。也就是说用户进入某一个平台，除了因为习惯使然，就是因为用户需求没有在其他平台得到满足。这些需求也是改变终局的主要因素。
因素之一，是上游形态或格局的变化。当我们深入理解音乐产业之后，我们不难发现，音乐虽然与文学一样属于泛娱乐中变现较弱的板块，但文学可作为游戏、影视等核心板块的上游，而音乐处于影视、综艺、游戏等板块的下游。因此倘若上游格局发生变化，出现了能够进行音乐流量分发甚至生产的长/短视频平台，则它们的流量导向可以改变音乐平台的终局。因素之二，是版权格局的变化。正版化后的中国音乐市场呈现版权割裂的状态，用户往往会选择安装2-3个音乐App来补全曲库。然而这其中也存在变局。一方面，平台获得的版权授权一般为3-5年期限，倘若到期出现金主与腾讯音乐竞购，则可能改变平台格局；另一方面，倘若版权管理部门进一步推动版权互授，使腾讯音乐最核心的头部1%曲库也纳入转售，则版权壁垒可能会有所消解；最后，从长线来看，传统唱片公司拥有的版权价值逐渐衰退，独立音乐人、艺人孵化和经纪公司的价值不断提升，这种权重的变化也会影响平台的格局。
其次是用户留存。促使用户继续停留在该平台的因素有二，版权和产品。此处主要聊聊产品。
从当前主流的音乐产品来看，关键要素有两点，社交和推荐。
社交方面，站外社交（即将音乐分享给朋友）在可见的未来仍由腾讯把持，变化不大；站内社交如评论区存在一定的调性差异，使各平台用户画像不同，但难以实现人群泛化。在音乐推荐能力方面，网易云音乐凭借算法推荐和UGC歌单获得了一大批忠实用户和数据，形成了对其他平台的领先优势。但这种优势很难说是决定性的，毕竟有豆瓣FM的前车之鉴，另外腾讯音乐也在积极修改产品形态，补齐推荐功能，加强用户认知。
在进行了一番要点列举后，我们不难感受到要改变腾讯音乐的霸主地位，需要兼具流量和资金两大要素，并且如果没有娱乐直播这样的变现利器，则不得不忍受较长时间的亏损状态。
从目前互联网和音乐产业格局来看，没有单独一家公司能兼具上述要素。然而倘若能集多家公司形成合力，未必不能分庭抗礼。这正是网易牵手百度的根本动因。
在中国互联网历史上，巨头合力的案例大多以失败告终；但也有成功者如猫眼，成为由美团、腾讯、光线合力打造的中国在线购票主要入口，近期也已赴港上市。
因此本次网易（Netease）百度（Baidu）联姻能否NB，让我们拭目以待。另外别忘了，具有流量和资本优势的互联网巨头并非仅有NB两家。
万物皆有裂痕，那是光照进来的方向。
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